金钟股份2023年半年度董事会经营评述

第一汽车网 2023-08-30 共人围观

金钟股份（301133）2023年半年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司从事的主要业务

　　（一）公司主要业务情况　　公司是一专业从事内外饰件设计、开发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括轮毂装饰件（轮毂中心盖、大尺寸轮毂装饰盖、轮毂镶件等）、标识装饰件（字标、标牌、方向盘标）和身装饰件（装饰条、身装饰件总成、格栅等）。　　报告期内，公司主要产品及用途具体包括：　　1、轮毂装饰件　　（1）轮毂中心盖　　轮毂中心盖安装于轮毂的中心位置，起品牌标识、装饰作用，防止轴端部腐蚀。　　（2）大尺寸轮毂装饰盖　　大尺寸轮毂装饰盖对于空气传播的噪音具有吸音、隔音的作用，对于固体传播的噪音具有减轻振动的效果，有助于提高内的安静程度。同时，大尺寸轮毂装饰盖可以抑制因雨水、污泥等附着引起的轮毂及螺栓螺母的污损以及因沙石飞溅引起的轮毂及螺栓螺母的损伤。　　低风阻轮毂大盘为大尺寸轮毂装饰盖的子类产品，采用了空气动力学、结构力学、注塑等仿真技术，对造型及壁厚等进行了优化和处理，能够有效减轻重量，并降低传统轮毂的风阻系数，改善整的气动性能，从而减少能源消耗，提升续航时间。相较于传统的轮毂装饰盖，其综合具备了吸音、隔音、减震、减重、降风阻以及节能减排等功能，高度契合新能源行业轻量化、环保节能的发展趋势。　　（3）轮毂镶件　　轮毂镶件为装配在轮毂通风口的装饰件，不同颜色和不同造型的轮毂镶件可起到不同的装饰效果，同时可起到降低轮毂风阻系数、降低轮毂重量、节能减排的作用。　　2、标识装饰件　　标识装饰件包含字标、标牌及方向盘标。其中，字标一般位于尾部，用于识别品牌、型号、发动机排量等信息。标牌一般安装在头及尾的位置，主要起品牌标识、装饰作用。方向盘标一般安装在方向盘的中心位置，主要起品牌标识、装饰作用。　　3、身装饰件　　身装饰件包含装饰条、身装饰件总成及格栅等。其中，装饰条一般用于身的局部装饰。身装饰件总成安装在门、翼子板、发动机罩、灯罩等身各个部位的装饰件，主要用于身的局部装饰。格栅安装于前部，主要用于水箱、发动机、空调等的进气通风，并可防止行驶过程中外来物对内部结构的破坏，还可以起装饰作用。　　（二）主要经营模式　　1、生产模式　　公司目前采用以销定产的生产模式，首先由公司市场部根据整厂商或一级供应商的开发需求，协调公司内部各部门进行产品同步开发。在产品开发完成并通过PPAP认证进入SOP量产阶段后，根据客户订单需求安排生产计划，生产部根据生产计划向各生产间分配生产任务，产品生产完成后由质量部检测合格后包装入库。　　2、采购模式　　公司根据IATF16949:2016质量管理体系的相关要求制定了《采购外包管理程序》，对采购流程、供应商管理等制定了详细的规范和执行标准。公司日常生产的关键原材料主要包括塑胶粒子、油漆、电镀金属材料和添加剂等。公司采用以产定购为主、安全库存为辅的采购模式。　　3、销售模式　　公司产品主要面向国内外整厂商及其一级供应商。对于整厂商客户，公司首先须通过其潜在供应商审核和供应商工程技术能力审核。进入整厂商的合格供应商名录后，整厂商在开发新项目时向公司发放询价包，公司根据整厂商的技术指标和产品要求进行产品开发，提供技术方案及产品报价。整厂商经过价格评定，综合考虑产品报价、质量、开发能力、交付能力等因素，选定最终配套供应商。公司在中标后与整厂商签订定意向书或者开发协议，进行新产品的开发。在产品开发完成并通过PPAP认证进入SOP量产阶段后，整厂商一般会与公司签订框架协议，后续根据其具体生产计划向公司下发订单并进行具体采购。　　对于一级供应商客户，在整厂商项目开发时，一级供应商会将整厂商的项目询价包转发给公司，公司根据相关技术指标和产品要求进行产品开发，并同一级供应商一起与整厂商进行多轮技术交流，形成技术方案。同时，公司向一级供应商进行报价，一级供应商再向整厂商报价。在项目中标后，一级供应商一般会与公司签订框架协议。公司根据整厂商或一级供应商下发的具体订单，组织生产和销售，并按其要求进行商务结算。　　（三）公司的市场地位　　目前，公司与国内外众多知名整厂商建立了长期稳定的合作关系，成为现代起亚、特斯拉中国、Stellantis集团、沃尔沃、一股份、一轿、一大众、上通用、上乘用、上大众、长城（601633）、长安福特、长安马自达、比亚迪（002594）、蔚来、理想、小鹏、吉利、华人运通、智己、东风新能源、零跑、合众新能源、路特斯、极氪等国内外知名整厂商的一级供应商，以及一丰田、广丰田、广本田、东风本田、广乘用、东风日产、东风启辰、赛力斯（601127）等知名整厂商的二级供应商，并通过DAG进入了通用、福特、克莱斯勒、特斯拉、北美丰田、沃尔沃、LUCID、RIVIAN和LMC的供应链体系。以上这些稳定、优质的客户源，有效地推动了公司核心业务开展和产品品质提升，进一步巩固和加强了本公司在同行业中的领先优势。

二、核心竞争力分析

金钟股份2023年半年度董事会经营评述

　　（一）技术及研发优势　　自主的技术创新能力和持续的研发投入是内外饰件企业不断深入整厂商供应体系的重要保证。公司自成立以来一直高度重视研发创新，经过十余年的行业积累，公司具备了与整厂商同步研发的能力，并在模具设计与制造、注塑成型、表面装饰处理等方面形成了独特的技术优势，形成了丰富的技术成果。截至本报告期末，公司共拥有12项发明专利、125项实用新型专利和24项外观设计专利。　　（二）客户源优势　　公司主要面向OEM体系下的整厂商或其一级供应商。整厂商筛选合格供应商时一般会对供应商的技术研发实力、产品质量、管理水平、生产成本、安全环保、生产状况等多方面进行综合评价，筛选标准较高，耗费时间较长，且作为合格供应商的内外饰件企业往往能够直接参与整厂商的同步研发，特定情况下甚至可以参与整厂商产品具体参数的制定，因此整厂商往往会与在研发实力、生产技术、质量控制体系等方面具有较强竞争力的供应商建立长期稳定的合作关系，且一旦选定供应商，一般不会轻易进行更换。公司凭借较强的研发创新能力和技术实力，持续通过国内外客户的产品认证程序，公司已成功进入世界主要整厂商的供应体系，并与国内外众多知名整厂商建立了长期稳定的战略合作配套关系，积累了大量优质的客户源。　　（三）产品质量优势　　整制造属于高度精细化、专业化的系统工程，零部件的产品质量至关重要，直接影响和决定了零部件企业的市场竞争力以及与整厂商的合作关系。公司自成立初即确定了以产品质量为优先的经营方针，已通过了IATF16949:2016质量管理体系认证。公司根据IATF16949:2016质量管理体系的要求，建立了《质量管理体系》，在原材料采购、生产、品质检验等方面按照相关行业标准和下游客户要求，建立了完善的质量管理及产品检验体系，制定了严苛的检测标准，并严格执行与监督评估，同时持续改进，使公司质量管理体系的运行水平不断提高，并始终处于有效的受控状态下。高标准的产品质量管理体系使公司的产品质量达到世界一流水平，并深受下游整厂商的认可，使公司与整厂商的合作不断深入，客户群体不断增加。　　公司曾先后获得FCA集团2016年卓越质量奖、通用2017年卓越质量供应商、福特Q1质量认证、通用2019年卓越质量供应商、2020年卓越质量供应商、通用2021年BIQS认证、上乘用2022年售后配件年度最佳协同奖、比亚迪、蔚来、通用、上大众等多个客户实验室认可证书及中国合格评定国认可委员会（CNAS）实验室认可证书等荣誉，并被认定为广东省2022年专精特新中小企业、广东省高性能装饰零件工程技术研究中心、广东省级企业技术中心、广州市科技创新小巨人企业、广州市级企业技术中心、广州市企业研究开发机构等。

三、公司面临的风险和应对措施

　　1、行业景气度风险　　公司业务的发展与全球及我国整行业的发展状况密切相关。整行业的发展受宏观经济的影响较大，当宏观经济处于上升阶段时，消费需求旺盛，行业发展迅速；反当宏观经济处于下滑阶段时，消费需求低迷，行业发展放缓。此外，复杂多变的国际形势等不稳定因素也会对行业产生一定影响。未来，如果受全球及我国宏观经济下滑或其他内外部因素影响，行业景气度出现下降，产销量可能下滑，将对零部件行业造成较大不利影响，进而影响公司的经营业绩。对此，公司将不断加强新产品的研发储备，以进一步丰富公司的产品结构，拓宽公司的收入来源；不断巩固与现有客户的合作关系，加强新客户的拓展，巩固公司的市场份额；持续加强新技术、新材料、新工艺的研发创新，提升公司的市场竞争力。　　2、市场竞争风险　　经过长期发展，我国内外饰件行业已基本形成了充分竞争、市场化程度较高的市场格局。随着全球行业的快速发展，零部件行业的市场竞争不断加剧，尤其是在新能源快速发展的背景下，部分国内零部件企业加速布局新能源产业链，产能不断扩张，相关新建产能的逐步释放将进一步加剧行业竞争。如果未来在激烈的市场竞争中公司不能在技术研发、产品质量、产品成本及定价、客户响应等方面保持市场竞争力，或者公司主要客户出于降低供货风险或其他目的而引入其他供应商或提高对其他供应商产品的采购比例，将对公司的市场份额、销售规模和利润水平产生不利影响。对此，公司重视研发投入和研发人才，不断提升产品的开发能力，持续优化生产工艺，提升生产效率，丰富产品线。在前期累积的客户关系基础上，持续加强开发和跟进客户新能源内外饰件业务，进一步深化客户合作，不断提升核心竞争力。　　3、毛利率下降的风险　　公司的毛利率受产业链发展状况、市场竞争、产品结构、客户结构、原材料价格、人工成本、规模效应等多种因素影响，如果上述因素持续发生不利变化，将对公司的毛利率水平和盈利能力产生不利影响。对此，公司将积极增强与客户的合作粘性，提升议价能力，科学制定采购策略，拓宽原材料采购渠道，持续改进产品工艺，推进精益化生产与成本领先战略，降低产品制造成本，加强公司的成本管控能力。　　4、原材料价格波动风险　　公司主要原材料为塑胶粒子、电镀金属材料、电镀添加剂，以及涂料、钢、铝等化工材料和五金材料，直接材料占营业成本的比例相对较高，原材料价格的波动对公司生产成本影响较大。如果公司主要原材料价格持续上涨或维持在较高水平，将可能导致公司的毛利率下降以及经营业绩下滑。为应对原材料价格波动风险，公司将密切关注原材料市场价格情况，科学制定采购策略，拓宽原材料采购渠道并对原材料的运输及库存成本进行严格把控，同时加强成本上涨对下游客户的传导，降低原材料价格波动对公司的影响。　　5、汇率波动风险　　公司的产品出口销售以及在海外的仓储、物流运输等服务费用主要采用美元进行结算。受人民币兑美元的汇率波动影响，近年来公司的汇兑损失或汇兑收益均相对较大。未来，如美元等结算货币的汇率出现大幅波动，可能导致公司产生大额汇兑损失，也将影响公司产品的价格竞争力，这将对公司的出口业务和经营业绩造成一定不利影响。为应对汇率波动风险，公司将密切关注汇率波动情况，积极规避汇率波动风险。

四、主营业务分析

　　（一）概述　　2023年上半年市场在经历一季度促销政策切换和市场价格波动带来的影响后，在中央和地方促消费政策、多地营销活动、新型大量上市的共同拉动下，市场需求逐步恢复，上半年累计实现较高增长。根据中国工业协会发布数据显示，上半年产销分别完成1,324.8万辆和1,323.9万辆，同比分别增长9.3%和9.8%。其中，在政策和市场的双重作用下，新能源持续快速增长，根据中国工业协会数据，2023年上半年我国新能源产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比分别增长42.4%和44.1%，市场占有率达到28.3%。　　报告期内，公司充分把握新能源市场发展机遇，积极调整客户结构，在巩固原有市场份额的同时，积极开拓新能源零部件市场和产品，为公司长期发展打下坚实基础。报告期内，公司实现营业收入40,600.30万元，同比增长25.36%；归属于上市公司股东的净利润4,060.61万元，同比增加54.12%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润4,079.83万元，同比增加77.54%。　　1、重点布局新能源市场，提升盈利能力　　新能源和轻量化是未来产业的发展方向，也是公司未来业务的重点发展方向。报告期内，公司密切关注新能源发展趋势，大力拓展新能源相关零部件业务，积极抢占新能源内外饰件产品的市场份额。受益于新能源行业的快速发展，公司的轮毂镶件、低风阻轮毂大盘等产品的市场需求旺盛，在手订单金额也快速增长。目前，公司产品已实现了对国内外主流新能源品牌部分型的配套。　　2、持续拓宽产品线，丰富产品布局　　报告期内，公司投设立了华鑫公司，加强在碳纤维复合材料领域的研发和市场拓展，从而紧抓国内外新能源快速发展的契机，进一步拓展公司的业务布局。此外，公司成立内饰部，加快对内饰件业务的拓展，目前已获得多个项目定点。报告期内，公司不断拓宽产品线，以进一步丰富公司的产品结构，为公司提供新的业绩增长点。　　3、持续推进生产基地建设，优化生产布局　　报告期内，公司积极推进募集金投项目投建设，“清远金钟生产基地扩建项目”已完成结项并投入使用，成为公司生产经营规模快速增长的重要支撑。此外，公司积极推进广州轻量化工程塑料零件生产制造基地项目建设，目前项目厂房已开始施工建设。随着新生产基地的建成投产，公司生产规模将进一步扩大，为公司未来长期发展夯实基础。　　4、积极筹划可转债，紧抓新能源发展机遇　　报告期内，公司紧抓新能源行业快速发展的市场机遇，充分利用上市公司本运作平台，根据公司的发展战略和客户需求，启动向不特定对象发行可转换公司债券项目的筹备工作，并于2023年7月14日获得深圳证券交易所上市审核委员会审核通过。本次向不特定对象发行可转换公司债券所募集金拟用于“轻量化工程塑料零件扩产项目”，如获顺利发行，将进一步扩大公司新能源产品生产能力，更贴近客户和市场，进而满足客户订单需求，提升公司整体效益。